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显示行业迎上行拐点 东旭集团等上游企业普遍受益

时间:20-07-13 17:48    来源:金融界

金融界网站讯  近日,市场多家权威调研机构数据显示,面板市场将于今年三季度迎来周期性反弹。在全球面板生产重心逐步转移到中国的大趋势下,这无疑利好大陆面板生产商出货量的增长,进而利好东旭集团、中建材、彩虹股份(600707)等上游显示材料生产商。

显示面板行业拐点将至

据群智咨询研报,三季度面板供需进一步趋紧,预计7月面板价格维持上涨趋势,32、39.5、43、50英寸的液晶电视面板价格将分别上涨2美元,而55、65英寸的液晶电视面板价格将分别上涨3美元,75英寸的面板价格则将持平。

分析其原因,随着欧美地区为代表的海外电视备货需求强劲恢复,加之主力品牌为达成年度销售目标,旺季备货计划积极,6月开始面板备货需求环比增长明显。面板供应方面,主力面板厂商持续控制电视面板供应规模,5月底有效清理库存。

据行业媒体报道,疫情影响使得远程办公和学习的需求增加,笔记本电脑屏幕在3季度需求依旧强劲,有望推动面板制造商的业绩增长,市场前景乐观。

此外,据权威研究机构Omdia预计, 2020年中国大陆面板厂商将占据大尺寸面板出货量和出货面积的最大市场份额,这将标志着这些公司将首次引领市场。

作为中国大陆面板业的龙头,京东方在近期投资者交流活动中表示,面板价格2020年一季度有所回升,但随着疫情在全球蔓延,4月开始面板价格再次下降,二季度面板价格已经接近2019年底的历史低位。展望三季度,需求正在逐步复苏,海外产能退出效应将在三季度开始显现。随着供需情况改善,6月份绝大部分尺寸面板价格已经止跌,部分尺寸甚至小幅上涨,三季度价格有望回升,行业上行拐点已经出现。

国内显示产业链备战新周期

面对显示产业新周期,国内显示产业链相关企业积极备战,发展势头迅猛。

相关资料显示,在电视面板生产领域,自2017年起中国大陆面板厂商份额持续提升,传统面板生产强国韩国份额持续下降。2020年,随着韩厂进一步减产,预计中国大陆出货量占比将提升至57%,韩国降低至18%。受疫情影响,韩厂在新一代OLED电视面板技术进度预计也将受到一定影响。中国大陆地区面板厂,电视面板出货量持续保持增长,整体产能利用率有望持续维持在较高水平。

根据Omdia发布的《大尺寸面板月度出货量追踪报告》,随着中国大陆地区厂商的复工复产,大陆地区大尺寸面板的出货面积市场份额保持稳定增长。5月份,京东方以27.3%和20.4%的出货量及出货面积份额,占据全球面板厂商大尺寸出货量及面积份额第一;华星光电位居大尺寸面板出货面积第二位;惠科显示则首次进入电视面板出货面积前五,位列第四。

此外,根据近日著名统计机构TrendForce最新发布的2020年上半年笔记本面板供应商市场份额预估报告,京东方继续稳居全球第一。

作为显示产业链中的关键一环,国内上游显示材料供应商在技术研发方面屡传捷报。近日,彩虹股份在投资者互动平台上表示,彩虹股份G8.5代0.5mm基板玻璃成功下线,为高世代基板玻璃产业化发展奠定了基础。

根据媒体报道,今年初,东旭集团旗下上市公司东旭光电宣布,公司在UTG超薄柔性盖板玻璃研发上取得阶段性成果,目前已经给国际知名手机厂商送样,相关指标达国际领先水准。相关资料显示,该款玻璃是折叠屏保护玻璃的关键材料。

另外,东旭集团近日再次打破国际技术垄断,实现了LTPS玻璃量产,该款玻璃未来可作为OLED载板玻璃,是符合新型显示发展趋势的重要突破,为当下炙手可热的OLED面板制造提供强力上游材料支撑。

分析人士认为,在显示产业上行周期逐步打开,以及韩厂加速退出LCD显示产业的背景下,大陆显示产业最先走出疫情阴霾,迎来难得发展机遇,这将为国内整个显示产业链注入强劲发展动力,尤其利好细分领域龙头企业的发展。